长期来，舆论中有一种说法，认为银行大多“嫌贫爱富”，导致中小企业融资难题始终无法有效解决，资金往往捉襟见肘。客观而言，这一情况固然存在，但也不应一概而全。
由于每家银行有各自的信贷方向与重点，而处于不同发展阶段的中小企业，也有各自不同的发展特征，这就决定了企业不必拘泥于传统银行信贷渠道，而可依据自身规模实力与资产状况，在不同时期选择不同的融资品种，以利于顺利开展生产经营。
种子期：天使资金
种子期企业的特点是：团队不完善、项目缺乏细节规划、自有启动资金不足或者没有启动资金，只有宽泛的商业计划。
对于种子期企业，最好的融资办法是利用创业者自己或者亲朋等这类天使资金，因彼此了解，创业者更易于说服他们投资。不过，如果想通过市场寻找到天使投资人的资金支持，关键是项目的主体特性、盈利模式、行业可发展空间等都要突出。为此，种子期企业的创业者应通过《商业计划书》来敲开投资人的门，在具体编制计划书时，要把项目（企业）的发展规划以及必要的细节做战略上的部署和文案表现，以提高项目的投资价值和含金量。
值得一提的是，一些地方政府为环保、高科技（如软件）或促进再就业等目的，会对某些特定的种子期企业提供小额资助，如无偿提供启动资金、小额担保贷款等。但这种资助是公益性的，投资方一般不从项目获得直接收益。如果创业者的构想和能力出众，也可找风险投资机构，这类机构对种子期企业设有专门基金。当然，如果企业经营成功，风投要收取较高额的回报。这一点，种子期企业需心中有数。
初创期：股权方式融资
初创期的企业特点是：资产相对匮乏、销售规模较小，缺少有效的抵押品，往往表现为对流动资金周转的迫切需求。在此阶段，企业不妨关注一些银行推出的无需抵押、无需第三方担保的无抵押小额贷款，这类产品的目标客户群多是初创三五年的企业，尽管贷款额度较小（最高上限100万元），但企业在两三年期限内按揭还贷，能有效减轻现金流压力。
典当和租赁也是初创期企业可以考虑的融资方式。但采用典当方式，企业融资取得的资金占抵押物价值比率不高，一般为30%到40%，且典当利息成本高，因而只能作为救急的融资方式。至于租赁，与借贷类似，出租人收益止于利息，企业不必担心股权流失、控制权旁落。出租人保留标的物全部或部分所有权是租赁最独特的风险控制方式，万一承租企业破产，出租人可直接收回租赁标的物，因此风险较小。
业内专家提醒，初创阶段的企业由于获利能力较差，如果短期贷款过多，负债率高，利息负担重，资本结构会不合理，严重的可能产生财务危机。因此，此阶段更需要长期资本，企业不妨通过股权类型融资方式引入战略投资人。除常规的增资扩股方式外，还可根据双方意愿设计债转股中小企业融资，以调整双方风险和利润分配。
成长期：应收账款融资
成长期企业的特点是：发展前景已基本明朗，企业形象、产品品牌在社会上有一定的知名度和良好信誉，随着规模增长，会表现出整体扩张态势。企业的资金需求也往往表现在用于规模扩张的设备投入、房产投资等方面。此时，随着企业逐渐成长，客户群日益拓宽，业务往来持续稳定，当企业有资金需求时，存货融资、应收账款融资、知识产权融资、私募股权都值得考虑。尤其是应收账款融资，它是指借款人以应收账款作为担保，向其他机构或个人进行融资，以满足生产和营销的需要。
据有关调查，中小企业总资产中约60%是应收账款和存货等动产。对中小企业来说，土地和房产资源有限，以应收账款出质既能扩大企业可以担保的财产范围，又可借应收账款付款人较高的信用弥补自身信用的不足，获得银行贷款。
需提醒的是，用于质押的应收账款须满足一定的条件，如应收账款项下的产品已发出，并由购买方验收合格；购买方资金实力较强，无不良信用记录；购买方确认应收账款的具体金额、并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于贷款合同规定的还款日等。
成熟期：二级市场融资
此阶段企业的资金需求量较大，最优融资策略是债务方式融资，此时企业的资金来源主要是追求稳健经营的银行等金融机构的信贷资金。因为，当中小企业进入成熟阶段后，由于经营业绩稳定，资产收益率高，资产规模较大，可抵押的资产越来越多，此时，银行也愿意为进入该阶段的中小企业贷款。
此外，对于已经形成相当规模，具有一定核心竞争力的中小企业，也可通过在二级市场发行企业债券或可转换债券、增发新股、新股配售等方式进行融资。
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